Pouvez-vous faire vos placements sans l’aide d’un spécialiste?
Évaluez vos besoins avant de vous décider pour un courtier de plein exercice ou un courtier exécutant

Lorsque le marché était à la hausse, les investisseurs canadiens étaient nombreux à vouloir prendre eux-mêmes des décisions en matière de placement et s’adressaient à des courtiers exécutants. Or la baisse actuelle du marché les incite de plus en plus à se tourner vers des courtiers de plein exercice pour obtenir des conseils et des services supplémentaires.

« Pour choisir le bon type de courtier, le principal, c’est de connaître ses limites », déclare Doug Hyndman, président des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, qui regroupent les treize organismes de réglementation des valeurs mobilières des provinces et territoires du Canada.

« Les courtiers exécutants ne sont pas pour tout le monde. Certaines personnes sont tout à fait capables de prendre des décisions d’achat ou de vente; d’autres préfèrent s’en remettre aux conseils d’un professionnel. Dans un marché volatil, choisir de s’adresser à un courtier de plein exercice ou de faire appel à un courtier exécutant est une décision à laquelle les investisseurs doivent mûrement réfléchir. »

Les courtiers exécutants donnent aux investisseurs un accès aux marchés qui leur permet d’acheter et de vendre eux-mêmes des titres. Ils ne fournissent pas de conseils en matière de placement. En revanche, les courtiers de plein exercice examinent votre situation financière, recueillent de l’information, dressent un plan en fonction de vos objectifs, vous fournissent des conseils et s’occupent d’acheter et de vendre des titres pour vous.

Outre la différence de niveau de service, il convient de noter des différences dans le coût et la rapidité d’exécution des opérations.

Nombre de consommateurs demandent encore conseil à des courtiers de plein exercice mais, l’abondance de l’information aidant, beaucoup en sont arrivés à la conclusion qu’ils pouvaient se passer des courtiers traditionnels pour prendre des décisions en matière de placement. Cette situation a rendu plus vive la concurrence entre courtiers et entraîné une diversification des services offerts aux consommateurs.

Dans un marché haussier, les investisseurs sont plutôt confiants et veulent agir indépendamment. Ils ont accès à de nombreuses sources d’information, d’où l’attrait du courtier exécutant.

En revanche, lorsque le marché marque le pas, les investisseurs perdent confiance et recherchent généralement le genre de conseils et de recommandations que seuls les courtiers de plein exercice peuvent offrir.

« Les investisseurs doivent réfléchir et adopter la ligne de conduite qui leur convient le mieux », ajoute M. Hyndman.

Êtes-vous prêt à faire appel à un courtier exécutant? Posez-vous les questions suivantes :

• Que sais-je des marchés et est-ce que je connais le meilleur moment pour acheter ou vendre des titres?
• Est-ce que je dispose d’information sur les marchés et les sociétés dans lesquelles je peux investir? Suis-je en mesure d’interpréter et de comprendre cette information?
• Est-ce que je veux acheter des actions précises ou est-ce que je préfère investir dans des produits gérés par des professionnels, comme les fonds communs de placement?
• Quel rôle est-ce que je veux jouer dans la gestion de mes placements? Suis-je prêt à ne pas y toucher ou ai-je l’intention d’acheter et de vendre des titres activement pour accroître le rendement de mon capital?
• Quel niveau de risque suis-je prêt à accepter pour atteindre mes objectifs de placement?
• Pourquoi est-ce que j’investis? Ai-je besoin d’investir pour préparer ma retraite? Est-ce que j’investis de l’argent que j’ai mis de côté et je que peux me permettre de perdre sans compromettre mon niveau de vie?
• Combien de temps suis-je prêt à consacrer à la gestion de mes placements?
• Quelle est la différence de coût entre un courtier de plein exercice et un courtier exécutant?
• Comment puis-je effectuer des opérations – en personne, par téléphone ou au moyen de mon ordinateur personnel?
• Quel sera le délai d’exécution de mes ordres d’opération?
• Quel niveau de service à la clientèle me sera offert s’il y a des problèmes dans mon compte?

Pour de plus amples renseignements, prière de vous adresser à l’autorité en valeurs mobilières de votre province ou territoire (le nom de la personne-ressource locale sera ajouté par la CCNA).